Meerwaardebelasting op financiële activa: het fotomoment, waardering en historische aanschaffingswaarde

Met de invoering van de meerwaardebelasting verandert het fiscale landschap ingrijpend. De nieuwe regels roepen tal van vragen op, zowel over de praktische toepassing als over de impact op particulieren, ondernemers en familiale vermogens.

Om u hierbij wegwijs te maken, organiseert de Fiscale Hogeschool, in samenwerking met Tiberghien, een zevendelige seminariereeks waarin de nieuwe regelgeving vanuit verschillende invalshoeken wordt toegelicht. Daarbij komen volgende sessies aan bod: 

• De nieuwe meerwaardebelasting voor particuliere beleggers: een praktische analyse
• Meerwaardebelasting en cryptoactiva, derivaten en employee equity incentives
• De nieuwe meerwaardebelasting in de praktijk: aandachtspunten bij overdrachten en herstructureringen van KMO’s en familiebedrijven
• Meerwaardebelasting op financiële activa: het fotomoment, waardering en historische aanschaffingswaarde
• De nieuwe meerwaardebelasting, wat is de impact op klassieke successieplanningen en in het bijzonder de maatschap?
  Emigratie en immigratie van aandeelhouders (aanmerkelijk belang en anderen) en hun vennootschappen, aandachtspunten uit de praktijk 
• De meerwaardebelasting in de rechtspersonenbelasting – toepassing voor non-profit entiteiten

INHOUD SEMINARIE

De nieuwe meerwaardebelasting op financiële activa is een feit. Overdrachten van financiële activa vanaf 1 januari 2026 worden onderworpen aan belasting op de meerwaarden. Hierbij is niet enkel het tarief van de meerwaardebelasting van belang, maar ook de belastbare basis.

De wet heeft voorzien in een vrijstelling van zogenaamde historische meerwaarden. Hiermee wil de wetgever vermijden dat meerwaarden opgebouwd vóór 1 januari 2026 nog worden belast. Dit door het invoeren van het ‘fotomoment’, waarbij de belastbare basis wordt gedefinieerd als het verschil tussen de verkoopprijs en de aanschaffingswaarde, die niet lager mag zijn dan de waarde van de activa op 31 december 2025.

De wet voorziet in verschillende waarderingsmethodes om de waarde per 31 december 2025 vast te stellen. Hierbij wordt er in een wettelijke waarderingsregel voorzien (EBITDA-formule), maar daarnaast heeft de belastingplichtige ook de mogelijkheid om zelf een waardering te maken. Hoe kunnen deze financiële activa gewaardeerd worden? In het seminarie wordt ingegaan op de verschillende waarderingsmethoden voor financiële activa, met praktische richtlijnen voor de praktijk.

Verder bespreken we hoe de aanschaffingswaarde en de vrijstelling van historische meerwaarden doorwerken bij kosteloze verkrijgingen, zoals schenkingen en verervingen. Wat betekent het begrip ‘rechtsvoorganger’? Hoe verloopt de doorrol van de aanschaffingswaarde? En volgt de vrijstelling van historische meerwaarden diezelfde logica? Hoewel de bedoeling van de wetgever duidelijk lijkt, laat de wettekst soms ruimte voor discussie.

Tot slot wordt er ook ingegaan op de draagwijdte van de verhoogde aanschaffingswaarde per 31 december 2025. Is de aanschaffingswaarde per 31 december 2025 enkel relevant voor de berekening van een belastbare meerwaarde of werkt deze verhoogde waarde ook door bij inbreng ter berekening van het fiscaal gestort kapitaal?  Ook hier is de nieuwe wetgeving niet eenduidig.